Shadow Electronics został założony w 1971 roku w Erlangen w Niemczech przez Joe Marinica, który nadal jest właścicielem i operatorem firmy. Pierwotna koncepcja polegała na tworzeniu solidnych gitar i przetworników, ale ostatecznie Joe postanowił skupić się wyłącznie na przetwornikach.
Niedługo po założeniu firmy Shadow wymyślił pierwszy na świecie pickup pod spodem („Shadow 1”) do gitar akustycznych i klasycznych. Pierwszy na świecie odbiór skrzypiec nie był daleko w tyle.